AssetMark informa activos de plataforma de 100.800 millones de dólares para el segundo trimestre de 2023
CONCORD, California, 2 de agosto de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- AssetMark Financial Holdings, Inc. (NYSE: AMK) anunció hoy los resultados financieros para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2023.
Aspectos destacados financieros y operativos del segundo trimestre de 2023
Los ingresos netos del trimestre fueron de 32,9 millones de dólares, o 0,44 dólares por acción.
Los ingresos netos ajustados para el trimestre fueron de 41,2 millones de dólares, o 0,55 dólares por acción, sobre unos ingresos totales de 183,2 millones de dólares.
El EBITDA ajustado para el trimestre fue de 60,4 millones de dólares, o el 33,0% de los ingresos totales.
Los activos de la plataforma aumentaron un 22,7% año tras año a 100.800 millones de dólares. Los activos de la plataforma trimestre a trimestre aumentaron un 4,7%, debido al impacto en el mercado neto de tarifas de 2.900 millones de dólares y a los flujos netos trimestrales de 1.700 millones de dólares.
Los flujos netos anualizados en lo que va del año como porcentaje de los activos de la plataforma a principios de año fueron del 7,3%.
Más de 2.700 nuevos hogares y 188 nuevos asesores de producción se unieron a la plataforma AssetMark durante el segundo trimestre. En total, al 30 de junio de 2023, había más de 9.300 asesores (más de 3.000 eran asesores contratados) y más de 247.000 hogares inversores en la plataforma AssetMark.
Obtuvimos un aumento de producción anualizada del 20,2% de los asesores existentes para el segundo trimestre, lo que indica que los asesores continuaron creciendo orgánicamente y aumentando la participación en la billetera en nuestra plataforma.
“AssetMark continúa creciendo, sumando 188 nuevos asesores productores y 1.700 millones de dólares de flujos netos en el segundo trimestre. Terminamos el trimestre con más de 100 mil millones de dólares en activos de plataforma, un máximo histórico. Nuestros resultados financieros fueron sólidos, destacados por máximos históricos en ingresos, EBITDA ajustado, ingresos netos ajustados y EPS ajustados, cada uno de los cuales aumentó más del 20 % año tras año. Nuestro Net Promoter Score de 2023 alcanzó un récord de 72, eclipsando nuestro récord anterior en 5 puntos, un poderoso testimonio del valor que aportamos a nuestros más de 9300 asesores”, dijo Natalie Wolfsen, directora ejecutiva de AssetMark. "La primera mitad del año ha sido excelente y estoy entusiasmado de poder entregar lo que hemos planeado para los asesores en la segunda mitad de 2023".
Métricas operativas clave del segundo trimestre de 2023
2T22
2T23
Variación por año
Métricas operativas:
Activos de plataforma (al inicio del período) (millones de dólares)
90.818
96.203
5.9
%
Flujos netos (millones de dólares)
1.363
1.695
24.3
%
Impacto en el mercado neto de comisiones (millones de dólares)
(10.054
)
2.864
Nuevo Méjico
Impacto de la adquisición (millones de dólares)
-
-
Nuevo Méjico
Activos de plataforma (al cierre del período) (millones de dólares)
82.127
100.762
22.7
%
Aumento de flujos netos (% de los activos de la plataforma a principios de año)
1.5
%
1.9
%
40 puntos básicos
Asesores (al cierre del período)
8.688
9.323
7.3
%
Asesores contratados (al cierre del periodo)
2.663
3.032
13.9
%
Activos de asesores contratados (al cierre del período) (millones de dólares)
74.994
93.109
24.2
%
Hogares (al final del período)
220,172
247,934
12.6
%
Nuevos asesores de producción.
193
188
(2.6
%)
Incremento de la producción de los asesores existentes (% anualizado)
17.4
%
20.2
%
280 bps
Activos en custodia en ATC (al cierre del período) (millones de dólares)
63.055
74.074
17,5
%
Efectivo de clientes ATC (al cierre del período) (millones de dólares)
3.700
2,942
(20,5
%)
Métricas financieras:
Ingresos totales (millones de dólares)
151
183
21.2
%
Ingresos netos (millones de dólares)
25.3
32,9
29,7
%
Margen de utilidad neta (%)
16.8
%
17.9
%
110 bps
Gastos de capital (millones de dólares)
10.0
11.2
12.7
%
Métricas financieras no GAAP:
EBITDA Ajustado (millones de dólares)
49,6
60,4
21.7
%
Margen EBITDA ajustado (%)
32,8
%
33.0
%
20 puntos básicos
Ingreso neto ajustado (millones de dólares)
32.4
41.2
27.2
%
Nota: Variación porcentual basada en números reales, no resultados redondeados. Todas las métricas incluyen datos de adhesión, excepto "Nuevos asesores productores", "Incremento de producción de asesores existentes" y métricas relacionadas con ATC.
Información sobre transmisiones web y conferencias telefónicas
AssetMark organizará una conferencia telefónica en vivo y una transmisión por Internet para analizar sus resultados del segundo trimestre de 2023. Junto con este comunicado de prensa sobre resultados, AssetMark ha publicado una presentación de resultados en su sitio web de relaciones con inversores en http://ir.assetmark.com. Los detalles de la conferencia telefónica y el webcast son los siguientes:
Fecha:2 de agosto de 2023
Tiempo: 2:00 p.m. hora del Pacífico; 5:00 p.m. hora del este
Teléfono: Los oyentes pueden preinscribirse para la conferencia telefónica aquí: https://www.netroadshow.com/events/login?show=ff486112&confId=52727. Al registrarse, se le proporcionarán los números de acceso telefónico de los participantes, un código de acceso y una identificación de registro única. En los 10 minutos previos a la hora de inicio de la llamada, puede utilizar la información de acceso a la conferencia (número de acceso telefónico, código de acceso directo al evento e ID del registrante) proporcionada en el correo electrónico de confirmación recibido en el momento de registrarse para unirse a la llamada directamente.
Transmisión web: http://ir.assetmark.com. Acceda al sitio web 10 minutos antes de la hora de inicio. El webcast estará disponible en forma grabada en http://ir.assetmark.com durante 14 días a partir del 2 de agosto de 2023.
Acerca de AssetMark Financial Holdings, Inc. AssetMark opera una plataforma de gestión patrimonial que impulsa a los asesores financieros independientes y a sus clientes. Junto con nuestras afiliadas Voyant y Adhesion Wealth, brindamos servicios a asesores de todos los modelos en cada etapa de su recorrido con soluciones flexibles y diseñadas específicamente que promueven la participación del cliente e impulsan la eficiencia. Nuestro ecosistema de soluciones equipa a los asesores con servicios y capacidades que de otro modo requerirían importantes inversiones de tiempo y dinero, lo que en última instancia les permite ofrecer mejores resultados a los inversores y mejorar su productividad, rentabilidad y satisfacción del cliente.
Fundada en 1996 y con sede en Concord, California, la empresa cuenta con más de 1.000 empleados. En la actualidad, la plataforma AssetMark presta servicios a 9.300 asesores financieros y aproximadamente a 247.000 hogares inversores. Al 30 de junio de 2023, la empresa tenía 100.800 millones de dólares en activos de plataforma.
Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, incluidas declaraciones sobre nuestro desempeño financiero y operativo futuro, que implican riesgos e incertidumbres. Los resultados reales pueden diferir materialmente de los resultados previstos y los resultados informados no deben considerarse como una indicación de desempeño futuro. Las declaraciones a futuro incluyen todas las declaraciones que no son hechos históricos y pueden identificarse mediante términos como "podrá", "podría", "debería", "creer", "esperar", "estimar", "potencial". ” o “continuar”, el negativo de estos términos y otra terminología comparable que transmita incertidumbre sobre eventos o resultados futuros. Estas declaraciones prospectivas involucran riesgos, incertidumbres, suposiciones y otros factores conocidos y desconocidos que pueden causar que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones realizadas en este comunicado de prensa, incluidas nuestras estrategias comerciales, nuestro desempeño operativo y financiero y el mercado general, económico y comercial. condiciones. Otros riesgos e incertidumbres potenciales que podrían causar que los resultados reales difieran de los resultados pronosticados incluyen, entre otros, aquellos riesgos e incertidumbres incluidos bajo los títulos “Factores de riesgo” y “Discusión y análisis de la administración sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones” en nuestro Informe Anual. Informe en el Formulario 10-K para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2022, que está archivado en la Comisión de Bolsa y Valores y disponible en nuestro sitio web de relaciones con inversionistas en http://ir.assetmark.com. Se establecerá información adicional en nuestro Informe trimestral en el Formulario 10-Q para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2023, que se espera que se presente el 4 de agosto. Toda la información proporcionada en este comunicado se basa en la información disponible para nosotros a partir del La fecha de este comunicado de prensa y cualquier declaración prospectiva contenida en este documento se basan en suposiciones que creemos que son razonables a partir de esta fecha. No se debe confiar indebidamente en las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa, que son inherentemente inciertas. No asumimos ninguna obligación de actualizar esta información a menos que lo exija la ley.
AssetMark Financial Holdings, Inc.Balances Generales Consolidados Condensados No Auditados(en miles excepto datos de acciones y valor nominal)
30 de junio de 2023
31 de diciembre de 2022
(no auditado)
ACTIVOS
Activos circulantes:
Efectivo y equivalentes de efectivo
ps
172,818
ps
123,274
Efectivo restringido
14.000
13.000
Inversiones, a valor razonable
16.395
13.714
Honorarios y otras cuentas por cobrar, neto
20.482
20.082
Impuesto sobre la renta por cobrar, neto
—
265
Gastos prepagos y otros activos circulantes
16.532
16.870
Total de activos corrientes
240,227
187,205
Propiedad, planta y equipo, neto
7.635
8.495
Software capitalizado, neto
100.335
89,959
Otros activos intangibles, neto
689.388
694,627
Activos por derecho de uso en arrendamiento operativo
21,289
22.002
Buena voluntad
487,292
487,225
Otros activos
17.671
13,417
Los activos totales
ps
1.563.837
ps
1.502.930
PASIVOS Y PATRIMONIO CONTABLE
Pasivo circulante:
Cuentas por pagar
ps
1.763
ps
4.624
Pasivos acumulados y otros pasivos corrientes
78.638
69.196
Impuesto sobre la renta por pagar, neto
13.797
—
Total pasivos corrientes
94.198
73.820
Deuda a largo plazo, neta
93.496
112,138
Otros pasivos a largo plazo
17.110
15.185
Parte a largo plazo de los pasivos por arrendamiento operativo
27.097
27,924
Pasivos por impuesto a la renta diferido, neto
147,497
147,497
Pasivos totales a largo plazo
285.200
302,744
Responsabilidad total
379,398
376.564
Capital contable:
Acciones ordinarias, valor nominal de $0,001 (675.000.000 de acciones autorizadas y 74.172.080 y 73.847.596 acciones emitidas y en circulación al 30 de junio de 2023 y 31 de diciembre de 2022, respectivamente)
74
74
Pago adicional en capital
950,920
942,946
Ganancias retenidas
233,602
183.503
Otra pérdida integral acumulada
(157
)
(157
)
Equidad del total de accionistas
1.184.439
1.126.366
Pasivos totales y capital contable
ps
1.563.837
ps
1.502.930
AssetMark Financial Holdings, Inc.Estados Consolidados Condensados de Resultados y Resultados Integrales no auditados(en miles, excepto datos por acción y por acción)
Tres meses finalizados el 30 de junio de
Seis meses finalizados el 30 de junio de
2023
2022
2023
2022
Ganancia:
Ingresos basados en activos
ps
137,336
ps
139,249
ps
268,375
ps
281,325
Ingresos basados en diferenciales
37.271
7.150
75.534
9.105
Ingresos basados en suscripción
3.693
3.259
7.237
6.577
Otros ingresos
4,932
1.549
8.648
2.503
Los ingresos totales
183,232
151,207
359.794
299,510
Los gastos de explotación:
Gastos basados en activos
39.344
40.266
76.778
81.953
Gastos basados en diferenciales
8.003
641
14.560
1.046
Compensación de los empleados
48.099
39.973
95.010
80.263
Gastos generales y operativos
24.354
22,223
50.043
44.282
Honorarios profesionales
8.372
5.494
13.765
11,227
Depreciación y amortización
8.684
7.711
17,112
15.180
Gastos totales de operación
136.856
116.308
267,268
233,951
Gastos por intereses
2,137
1.488
4.484
2,647
Otros gastos (ingresos), neto
(288
)
78
19.577
206
Ingresos antes de impuestos sobre la renta
44.527
33.333
68.465
62.706
Provisión para impuestos sobre la renta
11.650
7,993
18.366
15.147
Lngresos netos
32.877
25.340
50.099
47.559
Utilidad integral neta
ps
32.877
ps
25.340
ps
50.099
ps
47.559
Utilidad neta por acción atribuible a los accionistas comunes:
Básico
ps
0,44
ps
0,34
ps
0,68
ps
0,65
Diluido
ps
0,44
ps
0,34
ps
0,67
ps
0,65
Número promedio ponderado de acciones comunes en circulación, básicas
73.986.326
73.631.588
73.938.510
73.601.852
Número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación, diluidas
74.505.158
73.692.278
74.325.580
73.651.172
AssetMark Financial Holdings, Inc.Estados de flujos de efectivo consolidados condensados no auditados(en miles)
Seis meses finalizados el 30 de junio de
2023
2022
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES
Lngresos netos
ps
50.099
ps
47.559
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas:
Depreciación y amortización
17,112
15.180
Gastos (ingresos) por intereses, neto
(45
)
407
Compensación basada en acciones
7.974
6.173
Amortización del coste de adquisición de la deuda
92
130
Cambios en ciertos activos y pasivos:
Honorarios y otras cuentas por cobrar, neto
(863
)
(3,145
)
Cuentas por cobrar de parte relacionada
480
(333
)
Gastos prepagos y otros activos circulantes
2.954
3.887
Cuentas por pagar, pasivos acumulados y otros pasivos corrientes
13.614
(13,236
)
Impuesto sobre la renta por cobrar y por pagar, neto
14.062
(1.354
)
Efectivo neto provisto por las actividades de explotación
105.479
55.268
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Compra de riqueza de adhesión
(3.000
)
—
Compra de inversiones
(1.528
)
(1.780
)
Venta de inversiones
257
361
Compra de propiedades y equipo.
(469
)
(1,222
)
Compra de software de computadora
(20,920
)
(17.180
)
Compra de notas convertibles
(4,275
)
—
El efectivo neto utilizado en actividades de inversión
(29,935
)
(19,821
)
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Ingresos por emisión de deuda a largo plazo, neto
—
122.508
Pagos de línea de crédito renovable
—
(115.000
)
Pagos de préstamos a plazo
(25.000
)
(3,125
)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiamiento
(25.000
)
4.383
Cambio neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido
50.544
39.830
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período
136.274
89.707
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período
ps
186,818
ps
129.537
INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA DE FLUJO DE EFECTIVO
Impuestos sobre la renta pagados, neto
ps
4,298
ps
16.905
Pago interesado
ps
5.736
ps
1.376
Actividades operativas y de inversión no monetarias:
Cambios no monetarios a los activos por derecho de uso
ps
1.795
ps
2,161
Cambios no monetarios en pasivos por arrendamiento
ps
1.795
ps
2,161
Explicaciones y conciliaciones de medidas financieras no GAAP
Además de nuestros resultados determinados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados de EE. UU. (“GAAP”), creemos que el EBITDA ajustado, el margen de EBITDA ajustado y la utilidad neta ajustada, todas las cuales son medidas no GAAP, son útiles para evaluar nuestro desempeño. Utilizamos el EBITDA ajustado, el margen de EBITDA ajustado y el ingreso neto ajustado para evaluar nuestras operaciones en curso y para fines de planificación y pronóstico internos. Creemos que dicha información financiera no GAAP, cuando se toma en conjunto, puede ser útil para los inversores porque proporciona coherencia y comparabilidad con el desempeño financiero pasado. Sin embargo, dicha información financiera que no es PCGA se presenta únicamente con fines informativos complementarios, tiene limitaciones como herramienta analítica y no debe considerarse de forma aislada ni como sustituto o superior a la información financiera preparada y presentada de acuerdo con los PCGA.
Otras empresas, incluidas empresas de nuestra industria, pueden calcular de forma diferente medidas no GAAP con títulos similares o pueden utilizar otras medidas para evaluar su desempeño, todo lo cual podría reducir la utilidad de nuestras medidas financieras no GAAP como herramientas de comparación.
Se anima a los inversores a revisar las medidas financieras GAAP relacionadas y la conciliación de estas medidas financieras no GAAP con sus medidas financieras GAAP más directamente comparables y a no depender de ninguna medida financiera única para evaluar nuestro negocio.
EBITDA ajustado y margen EBITDA ajustado
El EBITDA ajustado se define como EBITDA (ingreso neto más gastos por intereses, gastos por impuestos a la renta, depreciación y amortización y menos ingresos por intereses), ajustado adicionalmente para excluir ciertos cargos no monetarios y otros ajustes establecidos a continuación. El margen EBITDA ajustado se define como el EBITDA ajustado dividido por los ingresos totales. El EBITDA ajustado y el margen EBITDA ajustado son métricas financieras útiles para evaluar nuestro desempeño operativo de un período a otro porque excluyen ciertos elementos que creemos que no son representativos de nuestro negocio principal, como ciertos elementos materiales no monetarios y otros ajustes como acciones. compensación basada en acciones, iniciativas estratégicas y costos de reorganización e integración. Creemos que el EBITDA ajustado y el margen de EBITDA ajustado, considerados además y no en lugar de nuestros resultados GAAP informados, brindan información útil a los inversionistas con respecto a nuestro desempeño y resultados generales de operaciones por varias razones, que incluyen:
las subvenciones de capital no monetarias otorgadas a los empleados a un precio determinado y en un momento dado no reflejan necesariamente cómo se está desempeñando nuestro negocio en un momento determinado; como tal, el gasto de compensación basado en acciones no es una medida clave de nuestro desempeño operativo; y
los costos asociados con las adquisiciones y las integraciones resultantes, la refinanciación de la deuda, la reestructuración, los litigios y las conversiones pueden variar de un período a otro y de una transacción a otra; como tal, los gastos asociados con estas actividades no se consideran una medida clave de nuestro desempeño operativo.
Usamos EBITDA ajustado y margen EBITDA ajustado:
como medidas del desempeño operativo;
con fines de planificación, incluida la preparación de presupuestos y previsiones;
asignar recursos para mejorar el desempeño financiero de nuestro negocio;
evaluar la efectividad de nuestras estrategias comerciales;
en comunicaciones con nuestra junta directiva sobre nuestro desempeño financiero; y
como consideraciones al determinar la remuneración de ciertos empleados.
El EBITDA ajustado y el margen de EBITDA ajustado tienen limitaciones como herramientas analíticas y no deben considerarse de forma aislada ni como sustitutos del análisis de nuestros resultados según lo informado según los GAAP. Algunas de estas limitaciones son:
el EBITDA ajustado y el margen EBITDA ajustado no reflejan todos los gastos en efectivo, requisitos futuros para gastos de capital o compromisos contractuales;
el EBITDA ajustado y el margen EBITDA ajustado no reflejan cambios ni requisitos de efectivo para las necesidades de capital de trabajo;
El EBITDA ajustado y el margen de EBITDA ajustado no reflejan los gastos por intereses de nuestra deuda ni los requisitos de efectivo necesarios para pagar los intereses o el principal; y
Las definiciones de EBITDA ajustado y margen de EBITDA ajustado pueden diferir significativamente de una empresa a otra y, como resultado, tienen limitaciones al comparar medidas con títulos similares entre empresas.
A continuación se muestra una conciliación de los ingresos netos, la medida financiera GAAP más directamente comparable, con el EBITDA ajustado para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 y 2022 (no auditado).
Tres meses finalizados el 30 de junio de
Tres meses finalizados el 30 de junio de
(en miles excepto porcentajes)
2023
2022
2023
2022
Lngresos netos
ps
32.877
ps
25.340
17.9
%
16.8
%
Provisión para impuestos sobre la renta
11.650
7,993
6.4
%
5.3
%
Ingresos por intereses
(2,509
)
(227
)
(1.4
)%
(0.2
)%
Gastos por intereses
2,137
1.488
1.2
%
1.0
%
Depreciación y amortización
8.684
7.711
4.7
%
5.1
%
EBITDA
ps
52.839
ps
42.305
28.8
%
28.0
%
Compensación basada en acciones(1)
4.152
3.031
2.3
%
2.0
%
Costos de reorganización e integración(2)
3.556
3,313
2.0
%
2.2
%
Gastos de adquisición(3)
(140
)
799
(0,1
)%
0,5
%
Plan de continuidad del negocio(4)
—
105
—
0.1
%
Otros gastos (ingresos), neto
(10
)
78
—
0.1
%
EBITDA ajustado
ps
60.397
ps
49.631
33.0
%
32,9
%
Seis meses finalizados el 30 de junio de
Seis meses finalizados el 30 de junio de
(en miles excepto porcentajes)
2023
2022
2023
2022
Lngresos netos
ps
50.099
ps
47.559
13.9
%
15.9
%
Provisión para impuestos sobre la renta
18.366
15.147
5.1
%
5.1
%
Ingresos por intereses
(4.560
)
(258
)
(1.3
)%
(0,1
)%
Gastos por intereses
4.484
2,647
1.2
%
0,9
%
Amortización/depreciación
17,112
15.180
4.8
%
5.1
%
EBITDA
ps
85.501
ps
80.275
23.7
%
26,9
%
Compensación basada en acciones(1)
7.974
6.173
2.2
%
2.1
%
Costos de reorganización e integración(2)
5.465
6.319
1.5
%
2.1
%
Gastos de adquisición(3)
173
934
0.1
%
0.3
%
Plan de continuidad del negocio(4)
(6
)
220
—
0.1
%
Devengo para asuntos de la SEC(5)
20.000
—
5.6
%
—
Otros gastos, neto
77
206
—
0.1
%
EBITDA ajustado
ps
119,184
ps
94.127
33.1
%
31,6
%
(1) La “compensación basada en acciones” representa la compensación basada en acciones otorgada en forma de unidades de acciones restringidas, opciones sobre acciones y derechos de apreciación de acciones otorgados por nosotros a algunos de nuestros directores y empleados. Aunque este gasto ocurrió en cada período de medición, lo agregamos nuevamente en nuestro cálculo de EBITDA ajustado debido a su impacto no monetario.
(2) “Costos de reorganización e integración” incluye costos relacionados con nuestra reorganización funcional dentro de nuestras funciones de Operaciones, Tecnología y Retiro, así como costos duplicados relacionados con la subcontratación de funciones de operaciones administrativas. Si bien hemos incurrido en dichos gastos en todos los períodos medidos, estos gastos sirven a diversas iniciativas de reorganización e integración, cada una de las cuales no es recurrente. No consideramos que estos gastos formen parte de nuestras operaciones principales.
(3) “Gastos de adquisición” incluye indemnizaciones de empleados, gastos de transición y retención, gastos generales y administrativos duplicados y otros honorarios profesionales relacionados con adquisiciones.
(4) El “plan de continuidad del negocio” incluye compensación incremental y otros costos que están directamente relacionados con una transición a una fuerza laboral híbrida en 2022.
(5) “Acumulación por asuntos de la SEC” representa una acumulación reconocida con base en el asunto de la SEC que se analiza más detalladamente en la Nota 12 de las notas a los estados financieros consolidados condensados no auditados en nuestro Informe Trimestral en el Formulario 10-Q para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2023. A continuación se muestra un resumen de los ajustes involucrados en la conciliación de los ingresos netos y el margen de ingresos netos, las medidas financieras GAAP más directamente comparables, con el EBITDA ajustado y el margen EBITDA ajustado para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 y 2022 (no auditado). , desglosado por gastos compensatorios y no compensatorios (no auditado).
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022
(en miles)
Compensación
No-Compensación
Total
Compensación
No-Compensación
Total
Compensación basada en acciones(1)
ps
4.152
ps
—
ps
4.152
ps
3.031
ps
—
ps
3.031
Costos de reorganización e integración(2)
1.204
2,352
3.556
1,209
2,104
3,313
Gastos de adquisición(3)
—
(140
)
(140
)
—
799
799
Plan de continuidad del negocio(4)
—
—
—
(2
)
107
105
Otros gastos (ingresos), neto
—
(10
)
(10
)
—
78
78
Ajustes totales al EBITDA ajustado
ps
5.356
ps
2,202
ps
7.558
ps
4.238
ps
3.088
ps
7.326
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022
(en porcentajes)
Compensación
No-Compensación
Total
Compensación
No-Compensación
Total
Compensación basada en acciones(1)
2.3
%
—
2.3
%
2.0
%
—
2.0
%
Costos de reorganización e integración(2)
0,7
%
1.3
%
2.0
%
0,8
%
1.4
%
2.2
%
Gastos de adquisición(3)
—
(0,1)%
(0,1)%
—
0,5
%
0,5
%
Plan de continuidad del negocio(4)
—
—
—
—
0.1
%
0.1
%
Otros gastos (ingresos), neto
—
—
—
—
0.1
%
0.1
%
Ajustes totales al margen EBITDA ajustado %
3.0
%
1.2
%
4.2
%
2.8
%
2.1
%
4.9
%
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2023
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022
(en miles)
Compensación
No-Compensación
Total
Compensación
No-Compensación
Total
Compensación basada en acciones(1)
ps
7.974
ps
—
ps
7.974
ps
6.173
ps
—
ps
6.173
Costos de reorganización e integración(2)
2,269
3,196
5.465
1.995
4,324
6.319
Gastos de adquisición(3)
100
73
173
—
934
934
Plan de continuidad del negocio(4)
—
(6
)
(6
)
(2
)
222
220
Devengo para asuntos de la SEC(5)
—
20.000
20.000
—
—
—
Otros gastos (ingresos), neto
—
77
77
—
206
206
Ajustes totales al EBITDA ajustado
ps
10.343
ps
23.340
ps
33.683
ps
8.166
ps
5.686
ps
13.852
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2023
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022
(en porcentajes)
Compensación
No-Compensación
Total
Compensación
No-Compensación
Total
Compensación basada en acciones(1)
2.2
%
—
2.2
%
2.1
%
—
2.1
%
Costos de reorganización e integración(2)
0,6
%
0,9
%
1.5
%
0,7
%
1.4
%
2.1
%
Gastos de adquisición(3)
0.1
%
—
0.1
%
—
0.3
%
0.3
%
Plan de continuidad del negocio(4)
—
—
—
—
0.1
%
0.1
%
Devengo para asuntos de la SEC(5)
—
5.6
%
5.6
%
—
—
—
Otros gastos (ingresos), neto
—
—
—
—
0.1
%
0.1
%
Ajustes totales al margen EBITDA ajustado %
2.9
%
6.5
%
9.4
%
2.8
%
1.9
%
4.7
%
(1) La “compensación basada en acciones” representa la compensación basada en acciones otorgada en forma de unidades de acciones restringidas, opciones sobre acciones y derechos de apreciación de acciones otorgados por nosotros a algunos de nuestros directores y empleados. Aunque este gasto ocurrió en cada período de medición, lo agregamos nuevamente en nuestro cálculo de EBITDA ajustado debido a su impacto no monetario.
(2) “Costos de reorganización e integración” incluye costos relacionados con nuestra reorganización funcional dentro de nuestras funciones de Operaciones, Tecnología y Retiro, así como costos duplicados relacionados con la subcontratación de funciones de operaciones administrativas. Si bien hemos incurrido en dichos gastos en todos los períodos medidos, estos gastos sirven a diversas iniciativas de reorganización e integración, cada una de las cuales no es recurrente. No consideramos que estos gastos formen parte de nuestras operaciones principales.
(3) “Gastos de adquisición” incluye indemnizaciones de empleados, gastos de transición y retención, gastos generales y administrativos duplicados y otros honorarios profesionales relacionados con adquisiciones.
(4) El “plan de continuidad del negocio” incluye compensación incremental y otros costos que están directamente relacionados con una transición a una fuerza laboral híbrida en 2022.
(5) “Acumulación por asuntos de la SEC” representa una acumulación reconocida con base en el asunto de la SEC que se analiza con más detalle en la Nota 12 de las notas a los estados financieros consolidados condensados no auditados en nuestro Informe Trimestral en el Formulario 10-Q para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2023.Ingreso neto ajustado
La utilidad neta ajustada representa la utilidad neta antes de: (a) gastos de compensación basada en acciones, (b) amortización de activos intangibles relacionados con adquisiciones, (c) gastos de adquisición e integración relacionados, (d) costos de reestructuración y conversión y (e) otros ciertos gastos. Las partidas conciliadas se gravan utilizando las tasas del impuesto sobre la renta vigentes para el período aplicable, ajustadas por cualquier monto potencialmente no deducible. Preparamos ingresos netos ajustados para eliminar los efectos de elementos que no consideramos indicativos de nuestro desempeño operativo principal. Históricamente no hemos utilizado el ingreso neto ajustado para fines de evaluación e informes de gestión interna; sin embargo, creemos que los ingresos netos ajustados, vistos además y no en lugar de nuestros resultados GAAP informados, brindan información útil a los inversionistas con respecto a nuestro desempeño y resultados generales de operaciones por varias razones, incluidas las siguientes:
las subvenciones de capital no monetarias otorgadas a los empleados a un precio determinado y en un momento dado no reflejan necesariamente cómo se está desempeñando nuestro negocio en un momento determinado; como tal, el gasto de compensación basado en acciones no es una medida clave de nuestro desempeño operativo;
los costos asociados con adquisiciones e integraciones, reestructuraciones y conversiones relacionadas pueden variar de un período a otro y de una transacción a otra; como tal, los gastos asociados con estas actividades no se consideran una medida clave de nuestro desempeño operativo; y
el gasto de amortización puede variar sustancialmente de una compañía a otra y de un período a otro dependiendo de los métodos contables y financieros de cada compañía, el valor razonable y la vida promedio esperada de los activos intangibles adquiridos y el método por el cual se adquirieron los activos; como tal, la amortización de activos intangibles obtenidos en adquisiciones no se considera una medida clave de nuestro desempeño operativo.
La utilidad neta ajustada no pretende ser una alternativa a la utilidad neta o los flujos de efectivo de las actividades operativas. El término ingreso neto ajustado no está definido según los GAAP, y el ingreso neto ajustado no es una medida del ingreso neto, el ingreso operativo o cualquier otra medida de desempeño o liquidez derivada de acuerdo con los GAAP. Por lo tanto, el ingreso neto ajustado tiene limitaciones como herramienta analítica y no debe considerarse de forma aislada o como sustituto del análisis de nuestros resultados según lo informado según los GAAP. Algunas de estas limitaciones son:
el ingreso neto ajustado no refleja todos los gastos en efectivo, requisitos futuros para gastos de capital o compromisos contractuales;
el ingreso neto ajustado no refleja cambios ni requisitos de efectivo para las necesidades de capital de trabajo; y
otras empresas de la industria de servicios financieros pueden calcular el ingreso neto ajustado de manera diferente a como lo hacemos nosotros, lo que limita su utilidad como medida comparativa.
El cronograma que se establece a continuación presenta los resultados GAAP de la Compañía de los Estados de Ingresos Consolidados Condensados (no auditados) para los tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2023 y 2022, con ciertas partidas ajustadas por los elementos descritos anteriormente. A continuación también se incluye una conciliación de los ingresos netos, la medida financiera GAAP más directamente comparable, con los ingresos netos ajustados para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 y 2022 (no auditados).
Tres meses terminaron30 de Junio,
Seis meses terminaron30 de Junio,
2023
2022
2023
2022
Ganancia:
Ingresos basados en activos
ps
137,336
ps
139,249
ps
268,375
ps
281,325
Ingresos basados en diferenciales
37.271
7.150
75.534
9.105
Ingresos basados en suscripción
3.693
3.259
7.237
6.577
Otros ingresos
4,932
1.549
8.648
2.503
Los ingresos totales
183,232
151,207
359.794
299,510
Los gastos de explotación:
Gastos basados en activos
39.344
40.266
76.778
81.953
Gastos basados en diferenciales
8.003
641
14.560
1.046
Compensación ajustada a los empleados(1)
42.743
35.735
84.667
72.097
Gastos generales y operativos ajustados(1)
23.731
20.561
48.536
41.365
Honorarios profesionales ajustados(1)
6.783
4,146
12.009
8.664
Depreciación y amortización ajustada(2)
6.504
5.982
15.180
11.723
Gastos operativos totales ajustados
127,108
107.331
249,308
216.848
Gastos por intereses
2,137
1.488
4.484
2,647
Otros gastos ajustados, neto(1)
(278
)
—
(500
)
—
Ingreso ajustado antes de impuestos sobre la renta
54.265
42.388
106.502
80.015
Provisión ajustada para impuestos sobre la renta(3)
13.023
9,962
25.560
18.804
Ingreso neto ajustado
ps
41.242
ps
32.426
ps
80.942
ps
61.211
Utilidad neta por acción atribuible a los accionistas comunes:
Ganancias ajustadas por acción
ps
0,55
ps
0,44
ps
0,67
ps
0,83
Número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación, diluidas
74.505.158
73.692.278
74.325.580
73.651.172
(1) Consiste en los ajustes al EBITDA enumerados en la tabla de conciliación de EBITDA ajustado anterior. (2) Se relaciona con activos intangibles establecidos en relación con la adquisición de nuestra Compañía por parte de HTSC en 2016. (3) Consiste en la provisión para impuestos sobre la renta según US GAAP y el impacto fiscal estimado de los ajustes de gastos y la amortización relacionada con adquisiciones, y la compensación basada en acciones a partir de 2022.
A continuación se muestra una conciliación de los ingresos netos, la medida financiera GAAP más directamente comparable, con los ingresos netos ajustados para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 y 2022 (no auditados).
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022
Conciliación de presentación no GAAP
PCGA
Ajustes
Equilibrado
PCGA
Ajustes
Equilibrado
Ganancia:
Ingresos basados en activos
ps
137,336
ps
—
ps
137,336
ps
139,249
ps
—
ps
139,249
Ingresos basados en diferenciales
37.271
—
37.271
7.150
—
7.150
Ingresos basados en suscripción
3.693
—
3.693
3.259
—
3.259
Otros ingresos
4,932
—
4,932
1.549
—
1.549
Los ingresos totales
183,232
—
183,232
151,207
—
151,207
Los gastos de explotación:
Gastos basados en activos
39.344
—
39.344
40.266
—
40.266
Gastos basados en diferenciales
8.003
—
8.003
641
—
641
Compensación de empleados(1)
48.099
(5.356
)
42.743
39.973
(4,238
)
35.735
Gastos generales y operativos(1)
24.354
(623
)
23.731
22,223
(1.662
)
20.561
Honorarios profesionales(1)
8.372
(1.589
)
6.783
5.494
(1.348
)
4,146
Depreciación y amortización(2)
8.684
(2,180
)
6.504
7.711
(1.729
)
5.982
Gastos totales de operación
136.856
(9,748
)
127,108
116.308
(8,977
)
107.331
Gastos por intereses
2,137
—
2,137
1.488
—
1.488
Otros gastos, neto(1)
(288
)
10
(278
)
78
(78
)
—
Ingresos antes de impuestos sobre la renta
44.527
9.738
54.265
33.333
9.055
42.388
Provisión para impuestos sobre la renta(3)
11.650
1.373
13.023
7,993
1.969
9,962
Lngresos netos
ps
32.877
ps
41.242
ps
25.340
ps
32.426
(1) Se relaciona con activos intangibles establecidos en relación con la adquisición de nuestra Compañía por parte de HTSC en 2016. (2) Consiste en los ajustes al EBITDA enumerados en la tabla de conciliación de EBITDA ajustado anterior, distintos de la compensación basada en acciones. (3) Consiste en la provisión para impuestos sobre la renta según GAAP y el impacto fiscal estimado de los ajustes de gastos y la amortización relacionada con adquisiciones, y la compensación basada en acciones a partir de 2022.
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2023
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022
Conciliación de presentación no GAAP
PCGA
Ajustes
Equilibrado
PCGA
Ajustes
Equilibrado
Ganancia:
Ingresos basados en activos
ps
268,375
ps
—
ps
268,375
ps
281,325
ps
—
ps
281,325
Ingresos basados en diferenciales
75.534
—
75.534
9.105
—
9.105
Ingresos basados en suscripción
7.237
—
7.237
6.577
—
6.577
Otros ingresos
8.648
—
8.648
2.503
—
2.503
Los ingresos totales
359.794
—
359.794
299,510
—
299,510
Los gastos de explotación:
Gastos basados en activos
76.778
—
76.778
81.953
—
81.953
Gastos basados en diferenciales
14.560
—
14.560
1.046
—
1.046
Compensación de empleados(1)
95.010
(10,343
)
84.667
80.263
(8,166
)
72.097
Gastos generales y operativos(1)
50.043
(1.507
)
48.536
44.282
(2,917
)
41.365
Honorarios profesionales(1)
13.765
(1.756
)
12.009
11,227
(2,563
)
8.664
Depreciación y amortización(2)
17,112
(4,354
)
12.758
15.180
(3.457
)
11.723
Gastos totales de operación
267,268
(17.960
)
249,308
233,951
(17,103
)
216.848
Gastos por intereses
4.484
—
4.484
2,647
—
2,647
Otros gastos, neto(1)
19.577
(20.077
)
(500
)
206
(206
)
—
Ingresos antes de impuestos sobre la renta
68.465
38.037
106.502
62.706
(17,309
)
80.015
Provisión para impuestos sobre la renta(3)
18.366
7.194
25.560
15.147
3.657
18.804
Lngresos netos
ps
50.099
ps
80.942
ps
47.559
ps
61.211
(1) Consiste en los ajustes al EBITDA enumerados en la tabla de conciliación de EBITDA ajustado anterior. (2) Se relaciona con activos intangibles establecidos en relación con la adquisición de nuestra Compañía por parte de HTSC en 2016. (3) Consiste en la provisión para impuestos sobre la renta según US GAAP y el impacto fiscal estimado de los ajustes de gastos y la amortización relacionada con adquisiciones, y la compensación basada en acciones a partir de 2022.
A continuación se muestra un resumen de los ajustes involucrados en la conciliación de los ingresos netos, la medida financiera GAAP más directamente comparable, con los ingresos netos ajustados para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 y 2022 (no auditados), desglosados por compensación y Gastos no compensatorios (no auditados).
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023
Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022
(en miles)
Compensación
No-Compensación
Total
Compensación
No-Compensación
Total
Lngresos netos
ps
32.877
ps
25.340
Amortización relacionada con la adquisición(1)
—
ps
2,180
2,180
ps
—
ps
1.729
1.729
Ajustes de gastos(2)
1.204
2,212
3.416
1.207
3.010
4,217
Compensación basada en acciones
4.152
—
4.152
3.031
—
3.031
Otros gastos (ingresos), neto
—
(10
)
(10
)
—
78
78
Efecto fiscal de los ajustes(3)
(1.285
)
(88
)
(1.373
)
(996
)
(973
)
(1.969
)
Ingreso neto ajustado
ps
4.071
ps
4,294
ps
41.242
ps
3.242
ps
3.844
ps
32.426
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2023
Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022
(en miles)
Compensación
No-Compensación
Total
Compensación
No-Compensación
Total
Lngresos netos
ps
50.099
ps
47.559
Amortización relacionada con la adquisición(1)
ps
—
ps
4.354
4.354
ps
—
ps
3.457
3.457
Ajustes de gastos(2)
2,369
23,263
25.632
1.993
5.480
7.473
Compensación basada en acciones
7.974
—
7.974
6.173
—
6.173
Otros gastos (ingresos), neto
—
77
77
—
206
206
Efecto fiscal de los ajustes(3)
(2,482
)
(4,712
)
(7,194
)
(1,919
)
(1.738
)
(3.657
)
Ingreso neto ajustado
ps
7.861
ps
22,982
ps
80.942
ps
6.247
ps
7.405
ps
61.211
(1) Se relaciona con activos intangibles establecidos en relación con la adquisición de nuestra Compañía por parte de HTSC en 2016. (2) Consiste en los ajustes al EBITDA enumerados en la tabla de conciliación de EBITDA ajustado anterior, distintos de la compensación basada en acciones. (3) Consiste en la provisión para impuestos sobre la renta según GAAP y el impacto fiscal estimado de los ajustes de gastos y la amortización relacionada con adquisiciones, y la compensación basada en acciones a partir de 2022.ContactosInversores:Taylor J. Hamilton, CFAJefe de Relaciones con [email protected]
Medios: Alaina KleinmanJefa de Relaciones Públicas y [email protected]
FUENTE: AssetMark Financial Holdings, Inc.
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Aspectos destacados financieros y operativos del segundo trimestre de 2023Métricas operativas clave del segundo trimestre de 20232T222T23Variación por añoMétricas operativas:Métricas financieras:Métricas financieras no GAAP:Información sobre transmisiones web y conferencias telefónicasFecha:Tiempo:Teléfono:Transmisión web:Acerca de AssetMark Financial Holdings, Inc.Declaraciones prospectivasAssetMark Financial Holdings, Inc.Balances Generales Consolidados Condensados No Auditados30 de junio de 202331 de diciembre de 2022(no auditado)ACTIVOSPASIVOS Y PATRIMONIO CONTABLEAssetMark Financial Holdings, Inc.Estados Consolidados Condensados de Resultados y Resultados Integrales no auditadosTres meses finalizados el 30 de junio deSeis meses finalizados el 30 de junio de2023202220232022AssetMark Financial Holdings, Inc.Estados de flujos de efectivo consolidados condensados no auditadosSeis meses finalizados el 30 de junio de20232022FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERACIONALESFLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓNFLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓNINFORMACIÓN SUPLEMENTARIA DE FLUJO DE EFECTIVOExplicaciones y conciliaciones de medidas financieras no GAAPEBITDA ajustado y margen EBITDA ajustadoTres meses finalizados el 30 de junio deTres meses finalizados el 30 de junio de(en miles excepto porcentajes)2023202220232022Seis meses finalizados el 30 de junio deSeis meses finalizados el 30 de junio de(en miles excepto porcentajes)2023202220232022Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022(en miles)CompensaciónNo-CompensaciónTotalCompensaciónNo-CompensaciónTotalTres meses finalizados el 30 de junio de 2023Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022(en porcentajes)CompensaciónNo-CompensaciónTotalCompensaciónNo-CompensaciónTotalSeis meses finalizados el 30 de junio de 2023Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022(en miles)CompensaciónNo-CompensaciónTotalCompensaciónNo-CompensaciónTotalSeis meses finalizados el 30 de junio de 2023Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022(en porcentajes)CompensaciónNo-CompensaciónTotalCompensaciónNo-CompensaciónTotalIngreso neto ajustadoTres meses terminaron30 de Junio,Seis meses terminaron30 de Junio,2023202220232022Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022Conciliación de presentación no GAAPPCGAAjustesEquilibradoPCGAAjustesEquilibradoSeis meses finalizados el 30 de junio de 2023Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022Conciliación de presentación no GAAPPCGAAjustesEquilibradoPCGAAjustesEquilibradoTres meses finalizados el 30 de junio de 2023Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022(en miles)CompensaciónNo-CompensaciónTotalCompensaciónNo-CompensaciónTotalSeis meses finalizados el 30 de junio de 2023Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022(en miles)CompensaciónNo-CompensaciónTotalCompensaciónNo-CompensaciónTotalContactos