AssetMark informa activos de plataforma de 100.800 millones de dólares para el segundo trimestre de 2023

CONCORD, California, 2 de agosto de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- AssetMark Financial Holdings, Inc. (NYSE: AMK) anunció hoy los resultados financieros para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2023.

Aspectos destacados financieros y operativos del segundo trimestre de 2023

Los ingresos netos del trimestre fueron de 32,9 millones de dólares, o 0,44 dólares por acción.

Los ingresos netos ajustados para el trimestre fueron de 41,2 millones de dólares, o 0,55 dólares por acción, sobre unos ingresos totales de 183,2 millones de dólares.

El EBITDA ajustado para el trimestre fue de 60,4 millones de dólares, o el 33,0% de los ingresos totales.

Los activos de la plataforma aumentaron un 22,7% año tras año a 100.800 millones de dólares. Los activos de la plataforma trimestre a trimestre aumentaron un 4,7%, debido al impacto en el mercado neto de tarifas de 2.900 millones de dólares y a los flujos netos trimestrales de 1.700 millones de dólares.

Los flujos netos anualizados en lo que va del año como porcentaje de los activos de la plataforma a principios de año fueron del 7,3%.

Más de 2.700 nuevos hogares y 188 nuevos asesores de producción se unieron a la plataforma AssetMark durante el segundo trimestre. En total, al 30 de junio de 2023, había más de 9.300 asesores (más de 3.000 eran asesores contratados) y más de 247.000 hogares inversores en la plataforma AssetMark.

Obtuvimos un aumento de producción anualizada del 20,2% de los asesores existentes para el segundo trimestre, lo que indica que los asesores continuaron creciendo orgánicamente y aumentando la participación en la billetera en nuestra plataforma.

“AssetMark continúa creciendo, sumando 188 nuevos asesores productores y 1.700 millones de dólares de flujos netos en el segundo trimestre. Terminamos el trimestre con más de 100 mil millones de dólares en activos de plataforma, un máximo histórico. Nuestros resultados financieros fueron sólidos, destacados por máximos históricos en ingresos, EBITDA ajustado, ingresos netos ajustados y EPS ajustados, cada uno de los cuales aumentó más del 20 % año tras año. Nuestro Net Promoter Score de 2023 alcanzó un récord de 72, eclipsando nuestro récord anterior en 5 puntos, un poderoso testimonio del valor que aportamos a nuestros más de 9300 asesores”, dijo Natalie Wolfsen, directora ejecutiva de AssetMark. "La primera mitad del año ha sido excelente y estoy entusiasmado de poder entregar lo que hemos planeado para los asesores en la segunda mitad de 2023".

Métricas operativas clave del segundo trimestre de 2023

2T22

2T23

Variación por año

Métricas operativas:

Activos de plataforma (al inicio del período) (millones de dólares)

90.818

96.203

5.9

%

Flujos netos (millones de dólares)

1.363

1.695

24.3

%

Impacto en el mercado neto de comisiones (millones de dólares)

(10.054

)

2.864

Nuevo Méjico

Impacto de la adquisición (millones de dólares)

-

-

Nuevo Méjico

Activos de plataforma (al cierre del período) (millones de dólares)

82.127

100.762

22.7

%

Aumento de flujos netos (% de los activos de la plataforma a principios de año)

1.5

%

1.9

%

40 puntos básicos

Asesores (al cierre del período)

8.688

9.323

7.3

%

Asesores contratados (al cierre del periodo)

2.663

3.032

13.9

%

Activos de asesores contratados (al cierre del período) (millones de dólares)

74.994

93.109

24.2

%

Hogares (al final del período)

220,172

247,934

12.6

%

Nuevos asesores de producción.

193

188

(2.6

%)

Incremento de la producción de los asesores existentes (% anualizado)

17.4

%

20.2

%

280 bps

Activos en custodia en ATC (al cierre del período) (millones de dólares)

63.055

74.074

17,5

%

Efectivo de clientes ATC (al cierre del período) (millones de dólares)

3.700

2,942

(20,5

%)

Métricas financieras:

Ingresos totales (millones de dólares)

151

183

21.2

%

Ingresos netos (millones de dólares)

25.3

32,9

29,7

%

Margen de utilidad neta (%)

16.8

%

17.9

%

110 bps

Gastos de capital (millones de dólares)

10.0

11.2

12.7

%

Métricas financieras no GAAP:

EBITDA Ajustado (millones de dólares)

49,6

60,4

21.7

%

Margen EBITDA ajustado (%)

32,8

%

33.0

%

20 puntos básicos

Ingreso neto ajustado (millones de dólares)

32.4

41.2

27.2

%

Nota: Variación porcentual basada en números reales, no resultados redondeados. Todas las métricas incluyen datos de adhesión, excepto "Nuevos asesores productores", "Incremento de producción de asesores existentes" y métricas relacionadas con ATC.

Información sobre transmisiones web y conferencias telefónicas

AssetMark organizará una conferencia telefónica en vivo y una transmisión por Internet para analizar sus resultados del segundo trimestre de 2023. Junto con este comunicado de prensa sobre resultados, AssetMark ha publicado una presentación de resultados en su sitio web de relaciones con inversores en http://ir.assetmark.com. Los detalles de la conferencia telefónica y el webcast son los siguientes:

Fecha:2 de agosto de 2023

Tiempo: 2:00 p.m. hora del Pacífico; 5:00 p.m. hora del este

Teléfono: Los oyentes pueden preinscribirse para la conferencia telefónica aquí: https://www.netroadshow.com/events/login?show=ff486112&confId=52727. Al registrarse, se le proporcionarán los números de acceso telefónico de los participantes, un código de acceso y una identificación de registro única. En los 10 minutos previos a la hora de inicio de la llamada, puede utilizar la información de acceso a la conferencia (número de acceso telefónico, código de acceso directo al evento e ID del registrante) proporcionada en el correo electrónico de confirmación recibido en el momento de registrarse para unirse a la llamada directamente.

Transmisión web: http://ir.assetmark.com. Acceda al sitio web 10 minutos antes de la hora de inicio. El webcast estará disponible en forma grabada en http://ir.assetmark.com durante 14 días a partir del 2 de agosto de 2023.

Acerca de AssetMark Financial Holdings, Inc. AssetMark opera una plataforma de gestión patrimonial que impulsa a los asesores financieros independientes y a sus clientes. Junto con nuestras afiliadas Voyant y Adhesion Wealth, brindamos servicios a asesores de todos los modelos en cada etapa de su recorrido con soluciones flexibles y diseñadas específicamente que promueven la participación del cliente e impulsan la eficiencia. Nuestro ecosistema de soluciones equipa a los asesores con servicios y capacidades que de otro modo requerirían importantes inversiones de tiempo y dinero, lo que en última instancia les permite ofrecer mejores resultados a los inversores y mejorar su productividad, rentabilidad y satisfacción del cliente.

Fundada en 1996 y con sede en Concord, California, la empresa cuenta con más de 1.000 empleados. En la actualidad, la plataforma AssetMark presta servicios a 9.300 asesores financieros y aproximadamente a 247.000 hogares inversores. Al 30 de junio de 2023, la empresa tenía 100.800 millones de dólares en activos de plataforma.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, incluidas declaraciones sobre nuestro desempeño financiero y operativo futuro, que implican riesgos e incertidumbres. Los resultados reales pueden diferir materialmente de los resultados previstos y los resultados informados no deben considerarse como una indicación de desempeño futuro. Las declaraciones a futuro incluyen todas las declaraciones que no son hechos históricos y pueden identificarse mediante términos como "podrá", "podría", "debería", "creer", "esperar", "estimar", "potencial". ” o “continuar”, el negativo de estos términos y otra terminología comparable que transmita incertidumbre sobre eventos o resultados futuros. Estas declaraciones prospectivas involucran riesgos, incertidumbres, suposiciones y otros factores conocidos y desconocidos que pueden causar que los resultados reales difieran materialmente de las declaraciones realizadas en este comunicado de prensa, incluidas nuestras estrategias comerciales, nuestro desempeño operativo y financiero y el mercado general, económico y comercial. condiciones. Otros riesgos e incertidumbres potenciales que podrían causar que los resultados reales difieran de los resultados pronosticados incluyen, entre otros, aquellos riesgos e incertidumbres incluidos bajo los títulos “Factores de riesgo” y “Discusión y análisis de la administración sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones” en nuestro Informe Anual. Informe en el Formulario 10-K para el año que finalizó el 31 de diciembre de 2022, que está archivado en la Comisión de Bolsa y Valores y disponible en nuestro sitio web de relaciones con inversionistas en http://ir.assetmark.com. Se establecerá información adicional en nuestro Informe trimestral en el Formulario 10-Q para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2023, que se espera que se presente el 4 de agosto. Toda la información proporcionada en este comunicado se basa en la información disponible para nosotros a partir del La fecha de este comunicado de prensa y cualquier declaración prospectiva contenida en este documento se basan en suposiciones que creemos que son razonables a partir de esta fecha. No se debe confiar indebidamente en las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa, que son inherentemente inciertas. No asumimos ninguna obligación de actualizar esta información a menos que lo exija la ley.

AssetMark Financial Holdings, Inc.Balances Generales Consolidados Condensados ​​No Auditados(en miles excepto datos de acciones y valor nominal)

30 de junio de 2023

31 de diciembre de 2022

(no auditado)

ACTIVOS

Activos circulantes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

ps

172,818

ps

123,274

Efectivo restringido

14.000

13.000

Inversiones, a valor razonable

16.395

13.714

Honorarios y otras cuentas por cobrar, neto

20.482

20.082

Impuesto sobre la renta por cobrar, neto

—

265

Gastos prepagos y otros activos circulantes

16.532

16.870

Total de activos corrientes

240,227

187,205

Propiedad, planta y equipo, neto

7.635

8.495

Software capitalizado, neto

100.335

89,959

Otros activos intangibles, neto

689.388

694,627

Activos por derecho de uso en arrendamiento operativo

21,289

22.002

Buena voluntad

487,292

487,225

Otros activos

17.671

13,417

Los activos totales

ps

1.563.837

ps

1.502.930

PASIVOS Y PATRIMONIO CONTABLE

Pasivo circulante:

Cuentas por pagar

ps

1.763

ps

4.624

Pasivos acumulados y otros pasivos corrientes

78.638

69.196

Impuesto sobre la renta por pagar, neto

13.797

—

Total pasivos corrientes

94.198

73.820

Deuda a largo plazo, neta

93.496

112,138

Otros pasivos a largo plazo

17.110

15.185

Parte a largo plazo de los pasivos por arrendamiento operativo

27.097

27,924

Pasivos por impuesto a la renta diferido, neto

147,497

147,497

Pasivos totales a largo plazo

285.200

302,744

Responsabilidad total

379,398

376.564

Capital contable:

Acciones ordinarias, valor nominal de $0,001 (675.000.000 de acciones autorizadas y 74.172.080 y 73.847.596 acciones emitidas y en circulación al 30 de junio de 2023 y 31 de diciembre de 2022, respectivamente)

74

74

Pago adicional en capital

950,920

942,946

Ganancias retenidas

233,602

183.503

Otra pérdida integral acumulada

(157

)

(157

)

Equidad del total de accionistas

1.184.439

1.126.366

Pasivos totales y capital contable

ps

1.563.837

ps

1.502.930

AssetMark Financial Holdings, Inc.Estados Consolidados Condensados ​​de Resultados y Resultados Integrales no auditados(en miles, excepto datos por acción y por acción)

Tres meses finalizados el 30 de junio de

Seis meses finalizados el 30 de junio de

2023

2022

2023

2022

Ganancia:

Ingresos basados ​​en activos

ps

137,336

ps

139,249

ps

268,375

ps

281,325

Ingresos basados ​​en diferenciales

37.271

7.150

75.534

9.105

Ingresos basados ​​en suscripción

3.693

3.259

7.237

6.577

Otros ingresos

4,932

1.549

8.648

2.503

Los ingresos totales

183,232

151,207

359.794

299,510

Los gastos de explotación:

Gastos basados ​​en activos

39.344

40.266

76.778

81.953

Gastos basados ​​en diferenciales

8.003

641

14.560

1.046

Compensación de los empleados

48.099

39.973

95.010

80.263

Gastos generales y operativos

24.354

22,223

50.043

44.282

Honorarios profesionales

8.372

5.494

13.765

11,227

Depreciación y amortización

8.684

7.711

17,112

15.180

Gastos totales de operación

136.856

116.308

267,268

233,951

Gastos por intereses

2,137

1.488

4.484

2,647

Otros gastos (ingresos), neto

(288

)

78

19.577

206

Ingresos antes de impuestos sobre la renta

44.527

33.333

68.465

62.706

Provisión para impuestos sobre la renta

11.650

7,993

18.366

15.147

Lngresos netos

32.877

25.340

50.099

47.559

Utilidad integral neta

ps

32.877

ps

25.340

ps

50.099

ps

47.559

Utilidad neta por acción atribuible a los accionistas comunes:

Básico

ps

0,44

ps

0,34

ps

0,68

ps

0,65

Diluido

ps

0,44

ps

0,34

ps

0,67

ps

0,65

Número promedio ponderado de acciones comunes en circulación, básicas

73.986.326

73.631.588

73.938.510

73.601.852

Número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación, diluidas

74.505.158

73.692.278

74.325.580

73.651.172

AssetMark Financial Holdings, Inc.Estados de flujos de efectivo consolidados condensados ​​no auditados(en miles)

Seis meses finalizados el 30 de junio de

2023

2022

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES

Lngresos netos

ps

50.099

ps

47.559

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas:

Depreciación y amortización

17,112

15.180

Gastos (ingresos) por intereses, neto

(45

)

407

Compensación basada en acciones

7.974

6.173

Amortización del coste de adquisición de la deuda

92

130

Cambios en ciertos activos y pasivos:

Honorarios y otras cuentas por cobrar, neto

(863

)

(3,145

)

Cuentas por cobrar de parte relacionada

480

(333

)

Gastos prepagos y otros activos circulantes

2.954

3.887

Cuentas por pagar, pasivos acumulados y otros pasivos corrientes

13.614

(13,236

)

Impuesto sobre la renta por cobrar y por pagar, neto

14.062

(1.354

)

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

105.479

55.268

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Compra de riqueza de adhesión

(3.000

)

—

Compra de inversiones

(1.528

)

(1.780

)

Venta de inversiones

257

361

Compra de propiedades y equipo.

(469

)

(1,222

)

Compra de software de computadora

(20,920

)

(17.180

)

Compra de notas convertibles

(4,275

)

—

El efectivo neto utilizado en actividades de inversión

(29,935

)

(19,821

)

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Ingresos por emisión de deuda a largo plazo, neto

—

122.508

Pagos de línea de crédito renovable

—

(115.000

)

Pagos de préstamos a plazo

(25.000

)

(3,125

)

Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiamiento

(25.000

)

4.383

Cambio neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido

50.544

39.830

Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del período

136.274

89.707

Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del período

ps

186,818

ps

129.537

INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA DE FLUJO DE EFECTIVO

Impuestos sobre la renta pagados, neto

ps

4,298

ps

16.905

Pago interesado

ps

5.736

ps

1.376

Actividades operativas y de inversión no monetarias:

Cambios no monetarios a los activos por derecho de uso

ps

1.795

ps

2,161

Cambios no monetarios en pasivos por arrendamiento

ps

1.795

ps

2,161

Explicaciones y conciliaciones de medidas financieras no GAAP

Además de nuestros resultados determinados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados de EE. UU. (“GAAP”), creemos que el EBITDA ajustado, el margen de EBITDA ajustado y la utilidad neta ajustada, todas las cuales son medidas no GAAP, son útiles para evaluar nuestro desempeño. Utilizamos el EBITDA ajustado, el margen de EBITDA ajustado y el ingreso neto ajustado para evaluar nuestras operaciones en curso y para fines de planificación y pronóstico internos. Creemos que dicha información financiera no GAAP, cuando se toma en conjunto, puede ser útil para los inversores porque proporciona coherencia y comparabilidad con el desempeño financiero pasado. Sin embargo, dicha información financiera que no es PCGA se presenta únicamente con fines informativos complementarios, tiene limitaciones como herramienta analítica y no debe considerarse de forma aislada ni como sustituto o superior a la información financiera preparada y presentada de acuerdo con los PCGA.

Otras empresas, incluidas empresas de nuestra industria, pueden calcular de forma diferente medidas no GAAP con títulos similares o pueden utilizar otras medidas para evaluar su desempeño, todo lo cual podría reducir la utilidad de nuestras medidas financieras no GAAP como herramientas de comparación.

Se anima a los inversores a revisar las medidas financieras GAAP relacionadas y la conciliación de estas medidas financieras no GAAP con sus medidas financieras GAAP más directamente comparables y a no depender de ninguna medida financiera única para evaluar nuestro negocio.

EBITDA ajustado y margen EBITDA ajustado

El EBITDA ajustado se define como EBITDA (ingreso neto más gastos por intereses, gastos por impuestos a la renta, depreciación y amortización y menos ingresos por intereses), ajustado adicionalmente para excluir ciertos cargos no monetarios y otros ajustes establecidos a continuación. El margen EBITDA ajustado se define como el EBITDA ajustado dividido por los ingresos totales. El EBITDA ajustado y el margen EBITDA ajustado son métricas financieras útiles para evaluar nuestro desempeño operativo de un período a otro porque excluyen ciertos elementos que creemos que no son representativos de nuestro negocio principal, como ciertos elementos materiales no monetarios y otros ajustes como acciones. compensación basada en acciones, iniciativas estratégicas y costos de reorganización e integración. Creemos que el EBITDA ajustado y el margen de EBITDA ajustado, considerados además y no en lugar de nuestros resultados GAAP informados, brindan información útil a los inversionistas con respecto a nuestro desempeño y resultados generales de operaciones por varias razones, que incluyen:

las subvenciones de capital no monetarias otorgadas a los empleados a un precio determinado y en un momento dado no reflejan necesariamente cómo se está desempeñando nuestro negocio en un momento determinado; como tal, el gasto de compensación basado en acciones no es una medida clave de nuestro desempeño operativo; y

los costos asociados con las adquisiciones y las integraciones resultantes, la refinanciación de la deuda, la reestructuración, los litigios y las conversiones pueden variar de un período a otro y de una transacción a otra; como tal, los gastos asociados con estas actividades no se consideran una medida clave de nuestro desempeño operativo.

Usamos EBITDA ajustado y margen EBITDA ajustado:

como medidas del desempeño operativo;

con fines de planificación, incluida la preparación de presupuestos y previsiones;

asignar recursos para mejorar el desempeño financiero de nuestro negocio;

evaluar la efectividad de nuestras estrategias comerciales;

en comunicaciones con nuestra junta directiva sobre nuestro desempeño financiero; y

como consideraciones al determinar la remuneración de ciertos empleados.

El EBITDA ajustado y el margen de EBITDA ajustado tienen limitaciones como herramientas analíticas y no deben considerarse de forma aislada ni como sustitutos del análisis de nuestros resultados según lo informado según los GAAP. Algunas de estas limitaciones son:

el EBITDA ajustado y el margen EBITDA ajustado no reflejan todos los gastos en efectivo, requisitos futuros para gastos de capital o compromisos contractuales;

el EBITDA ajustado y el margen EBITDA ajustado no reflejan cambios ni requisitos de efectivo para las necesidades de capital de trabajo;

El EBITDA ajustado y el margen de EBITDA ajustado no reflejan los gastos por intereses de nuestra deuda ni los requisitos de efectivo necesarios para pagar los intereses o el principal; y

Las definiciones de EBITDA ajustado y margen de EBITDA ajustado pueden diferir significativamente de una empresa a otra y, como resultado, tienen limitaciones al comparar medidas con títulos similares entre empresas.

A continuación se muestra una conciliación de los ingresos netos, la medida financiera GAAP más directamente comparable, con el EBITDA ajustado para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 y 2022 (no auditado).

Tres meses finalizados el 30 de junio de

Tres meses finalizados el 30 de junio de

(en miles excepto porcentajes)

2023

2022

2023

2022

Lngresos netos

ps

32.877

ps

25.340

17.9

%

16.8

%

Provisión para impuestos sobre la renta

11.650

7,993

6.4

%

5.3

%

Ingresos por intereses

(2,509

)

(227

)

(1.4

)%

(0.2

)%

Gastos por intereses

2,137

1.488

1.2

%

1.0

%

Depreciación y amortización

8.684

7.711

4.7

%

5.1

%

EBITDA

ps

52.839

ps

42.305

28.8

%

28.0

%

Compensación basada en acciones(1)

4.152

3.031

2.3

%

2.0

%

Costos de reorganización e integración(2)

3.556

3,313

2.0

%

2.2

%

Gastos de adquisición(3)

(140

)

799

(0,1

)%

0,5

%

Plan de continuidad del negocio(4)

—

105

—

0.1

%

Otros gastos (ingresos), neto

(10

)

78

—

0.1

%

EBITDA ajustado

ps

60.397

ps

49.631

33.0

%

32,9

%

Seis meses finalizados el 30 de junio de

Seis meses finalizados el 30 de junio de

(en miles excepto porcentajes)

2023

2022

2023

2022

Lngresos netos

ps

50.099

ps

47.559

13.9

%

15.9

%

Provisión para impuestos sobre la renta

18.366

15.147

5.1

%

5.1

%

Ingresos por intereses

(4.560

)

(258

)

(1.3

)%

(0,1

)%

Gastos por intereses

4.484

2,647

1.2

%

0,9

%

Amortización/depreciación

17,112

15.180

4.8

%

5.1

%

EBITDA

ps

85.501

ps

80.275

23.7

%

26,9

%

Compensación basada en acciones(1)

7.974

6.173

2.2

%

2.1

%

Costos de reorganización e integración(2)

5.465

6.319

1.5

%

2.1

%

Gastos de adquisición(3)

173

934

0.1

%

0.3

%

Plan de continuidad del negocio(4)

(6

)

220

—

0.1

%

Devengo para asuntos de la SEC(5)

20.000

—

5.6

%

—

Otros gastos, neto

77

206

—

0.1

%

EBITDA ajustado

ps

119,184

ps

94.127

33.1

%

31,6

%

(1) La “compensación basada en acciones” representa la compensación basada en acciones otorgada en forma de unidades de acciones restringidas, opciones sobre acciones y derechos de apreciación de acciones otorgados por nosotros a algunos de nuestros directores y empleados. Aunque este gasto ocurrió en cada período de medición, lo agregamos nuevamente en nuestro cálculo de EBITDA ajustado debido a su impacto no monetario.

(2) “Costos de reorganización e integración” incluye costos relacionados con nuestra reorganización funcional dentro de nuestras funciones de Operaciones, Tecnología y Retiro, así como costos duplicados relacionados con la subcontratación de funciones de operaciones administrativas. Si bien hemos incurrido en dichos gastos en todos los períodos medidos, estos gastos sirven a diversas iniciativas de reorganización e integración, cada una de las cuales no es recurrente. No consideramos que estos gastos formen parte de nuestras operaciones principales.

(3) “Gastos de adquisición” incluye indemnizaciones de empleados, gastos de transición y retención, gastos generales y administrativos duplicados y otros honorarios profesionales relacionados con adquisiciones.

(4) El “plan de continuidad del negocio” incluye compensación incremental y otros costos que están directamente relacionados con una transición a una fuerza laboral híbrida en 2022.

(5) “Acumulación por asuntos de la SEC” representa una acumulación reconocida con base en el asunto de la SEC que se analiza más detalladamente en la Nota 12 de las notas a los estados financieros consolidados condensados ​​no auditados en nuestro Informe Trimestral en el Formulario 10-Q para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2023. A continuación se muestra un resumen de los ajustes involucrados en la conciliación de los ingresos netos y el margen de ingresos netos, las medidas financieras GAAP más directamente comparables, con el EBITDA ajustado y el margen EBITDA ajustado para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 y 2022 (no auditado). , desglosado por gastos compensatorios y no compensatorios (no auditado).

Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023

Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022

(en miles)

Compensación

No-Compensación

Total

Compensación

No-Compensación

Total

Compensación basada en acciones(1)

ps

4.152

ps

—

ps

4.152

ps

3.031

ps

—

ps

3.031

Costos de reorganización e integración(2)

1.204

2,352

3.556

1,209

2,104

3,313

Gastos de adquisición(3)

—

(140

)

(140

)

—

799

799

Plan de continuidad del negocio(4)

—

—

—

(2

)

107

105

Otros gastos (ingresos), neto

—

(10

)

(10

)

—

78

78

Ajustes totales al EBITDA ajustado

ps

5.356

ps

2,202

ps

7.558

ps

4.238

ps

3.088

ps

7.326

Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023

Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022

(en porcentajes)

Compensación

No-Compensación

Total

Compensación

No-Compensación

Total

Compensación basada en acciones(1)

2.3

%

—

2.3

%

2.0

%

—

2.0

%

Costos de reorganización e integración(2)

0,7

%

1.3

%

2.0

%

0,8

%

1.4

%

2.2

%

Gastos de adquisición(3)

—

(0,1)%

(0,1)%

—

0,5

%

0,5

%

Plan de continuidad del negocio(4)

—

—

—

—

0.1

%

0.1

%

Otros gastos (ingresos), neto

—

—

—

—

0.1

%

0.1

%

Ajustes totales al margen EBITDA ajustado %

3.0

%

1.2

%

4.2

%

2.8

%

2.1

%

4.9

%

Seis meses finalizados el 30 de junio de 2023

Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022

(en miles)

Compensación

No-Compensación

Total

Compensación

No-Compensación

Total

Compensación basada en acciones(1)

ps

7.974

ps

—

ps

7.974

ps

6.173

ps

—

ps

6.173

Costos de reorganización e integración(2)

2,269

3,196

5.465

1.995

4,324

6.319

Gastos de adquisición(3)

100

73

173

—

934

934

Plan de continuidad del negocio(4)

—

(6

)

(6

)

(2

)

222

220

Devengo para asuntos de la SEC(5)

—

20.000

20.000

—

—

—

Otros gastos (ingresos), neto

—

77

77

—

206

206

Ajustes totales al EBITDA ajustado

ps

10.343

ps

23.340

ps

33.683

ps

8.166

ps

5.686

ps

13.852

Seis meses finalizados el 30 de junio de 2023

Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022

(en porcentajes)

Compensación

No-Compensación

Total

Compensación

No-Compensación

Total

Compensación basada en acciones(1)

2.2

%

—

2.2

%

2.1

%

—

2.1

%

Costos de reorganización e integración(2)

0,6

%

0,9

%

1.5

%

0,7

%

1.4

%

2.1

%

Gastos de adquisición(3)

0.1

%

—

0.1

%

—

0.3

%

0.3

%

Plan de continuidad del negocio(4)

—

—

—

—

0.1

%

0.1

%

Devengo para asuntos de la SEC(5)

—

5.6

%

5.6

%

—

—

—

Otros gastos (ingresos), neto

—

—

—

—

0.1

%

0.1

%

Ajustes totales al margen EBITDA ajustado %

2.9

%

6.5

%

9.4

%

2.8

%

1.9

%

4.7

%

(1) La “compensación basada en acciones” representa la compensación basada en acciones otorgada en forma de unidades de acciones restringidas, opciones sobre acciones y derechos de apreciación de acciones otorgados por nosotros a algunos de nuestros directores y empleados. Aunque este gasto ocurrió en cada período de medición, lo agregamos nuevamente en nuestro cálculo de EBITDA ajustado debido a su impacto no monetario.

(2) “Costos de reorganización e integración” incluye costos relacionados con nuestra reorganización funcional dentro de nuestras funciones de Operaciones, Tecnología y Retiro, así como costos duplicados relacionados con la subcontratación de funciones de operaciones administrativas. Si bien hemos incurrido en dichos gastos en todos los períodos medidos, estos gastos sirven a diversas iniciativas de reorganización e integración, cada una de las cuales no es recurrente. No consideramos que estos gastos formen parte de nuestras operaciones principales.

(3) “Gastos de adquisición” incluye indemnizaciones de empleados, gastos de transición y retención, gastos generales y administrativos duplicados y otros honorarios profesionales relacionados con adquisiciones.

(4) El “plan de continuidad del negocio” incluye compensación incremental y otros costos que están directamente relacionados con una transición a una fuerza laboral híbrida en 2022.

(5) “Acumulación por asuntos de la SEC” representa una acumulación reconocida con base en el asunto de la SEC que se analiza con más detalle en la Nota 12 de las notas a los estados financieros consolidados condensados ​​no auditados en nuestro Informe Trimestral en el Formulario 10-Q para el trimestre finalizado el 30 de junio de 2023.Ingreso neto ajustado

La utilidad neta ajustada representa la utilidad neta antes de: (a) gastos de compensación basada en acciones, (b) amortización de activos intangibles relacionados con adquisiciones, (c) gastos de adquisición e integración relacionados, (d) costos de reestructuración y conversión y (e) otros ciertos gastos. Las partidas conciliadas se gravan utilizando las tasas del impuesto sobre la renta vigentes para el período aplicable, ajustadas por cualquier monto potencialmente no deducible. Preparamos ingresos netos ajustados para eliminar los efectos de elementos que no consideramos indicativos de nuestro desempeño operativo principal. Históricamente no hemos utilizado el ingreso neto ajustado para fines de evaluación e informes de gestión interna; sin embargo, creemos que los ingresos netos ajustados, vistos además y no en lugar de nuestros resultados GAAP informados, brindan información útil a los inversionistas con respecto a nuestro desempeño y resultados generales de operaciones por varias razones, incluidas las siguientes:

las subvenciones de capital no monetarias otorgadas a los empleados a un precio determinado y en un momento dado no reflejan necesariamente cómo se está desempeñando nuestro negocio en un momento determinado; como tal, el gasto de compensación basado en acciones no es una medida clave de nuestro desempeño operativo;

los costos asociados con adquisiciones e integraciones, reestructuraciones y conversiones relacionadas pueden variar de un período a otro y de una transacción a otra; como tal, los gastos asociados con estas actividades no se consideran una medida clave de nuestro desempeño operativo; y

el gasto de amortización puede variar sustancialmente de una compañía a otra y de un período a otro dependiendo de los métodos contables y financieros de cada compañía, el valor razonable y la vida promedio esperada de los activos intangibles adquiridos y el método por el cual se adquirieron los activos; como tal, la amortización de activos intangibles obtenidos en adquisiciones no se considera una medida clave de nuestro desempeño operativo.

La utilidad neta ajustada no pretende ser una alternativa a la utilidad neta o los flujos de efectivo de las actividades operativas. El término ingreso neto ajustado no está definido según los GAAP, y el ingreso neto ajustado no es una medida del ingreso neto, el ingreso operativo o cualquier otra medida de desempeño o liquidez derivada de acuerdo con los GAAP. Por lo tanto, el ingreso neto ajustado tiene limitaciones como herramienta analítica y no debe considerarse de forma aislada o como sustituto del análisis de nuestros resultados según lo informado según los GAAP. Algunas de estas limitaciones son:

el ingreso neto ajustado no refleja todos los gastos en efectivo, requisitos futuros para gastos de capital o compromisos contractuales;

el ingreso neto ajustado no refleja cambios ni requisitos de efectivo para las necesidades de capital de trabajo; y

otras empresas de la industria de servicios financieros pueden calcular el ingreso neto ajustado de manera diferente a como lo hacemos nosotros, lo que limita su utilidad como medida comparativa.

El cronograma que se establece a continuación presenta los resultados GAAP de la Compañía de los Estados de Ingresos Consolidados Condensados ​​(no auditados) para los tres y seis meses terminados el 30 de junio de 2023 y 2022, con ciertas partidas ajustadas por los elementos descritos anteriormente. A continuación también se incluye una conciliación de los ingresos netos, la medida financiera GAAP más directamente comparable, con los ingresos netos ajustados para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 y 2022 (no auditados).

Tres meses terminaron30 de Junio,

Seis meses terminaron30 de Junio,

2023

2022

2023

2022

Ganancia:

Ingresos basados ​​en activos

ps

137,336

ps

139,249

ps

268,375

ps

281,325

Ingresos basados ​​en diferenciales

37.271

7.150

75.534

9.105

Ingresos basados ​​en suscripción

3.693

3.259

7.237

6.577

Otros ingresos

4,932

1.549

8.648

2.503

Los ingresos totales

183,232

151,207

359.794

299,510

Los gastos de explotación:

Gastos basados ​​en activos

39.344

40.266

76.778

81.953

Gastos basados ​​en diferenciales

8.003

641

14.560

1.046

Compensación ajustada a los empleados(1)

42.743

35.735

84.667

72.097

Gastos generales y operativos ajustados(1)

23.731

20.561

48.536

41.365

Honorarios profesionales ajustados(1)

6.783

4,146

12.009

8.664

Depreciación y amortización ajustada(2)

6.504

5.982

15.180

11.723

Gastos operativos totales ajustados

127,108

107.331

249,308

216.848

Gastos por intereses

2,137

1.488

4.484

2,647

Otros gastos ajustados, neto(1)

(278

)

—

(500

)

—

Ingreso ajustado antes de impuestos sobre la renta

54.265

42.388

106.502

80.015

Provisión ajustada para impuestos sobre la renta(3)

13.023

9,962

25.560

18.804

Ingreso neto ajustado

ps

41.242

ps

32.426

ps

80.942

ps

61.211

Utilidad neta por acción atribuible a los accionistas comunes:

Ganancias ajustadas por acción

ps

0,55

ps

0,44

ps

0,67

ps

0,83

Número promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación, diluidas

74.505.158

73.692.278

74.325.580

73.651.172

(1) Consiste en los ajustes al EBITDA enumerados en la tabla de conciliación de EBITDA ajustado anterior. (2) Se relaciona con activos intangibles establecidos en relación con la adquisición de nuestra Compañía por parte de HTSC en 2016. (3) Consiste en la provisión para impuestos sobre la renta según US GAAP y el impacto fiscal estimado de los ajustes de gastos y la amortización relacionada con adquisiciones, y la compensación basada en acciones a partir de 2022.

A continuación se muestra una conciliación de los ingresos netos, la medida financiera GAAP más directamente comparable, con los ingresos netos ajustados para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 y 2022 (no auditados).

Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023

Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022

Conciliación de presentación no GAAP

PCGA

Ajustes

Equilibrado

PCGA

Ajustes

Equilibrado

Ganancia:

Ingresos basados ​​en activos

ps

137,336

ps

—

ps

137,336

ps

139,249

ps

—

ps

139,249

Ingresos basados ​​en diferenciales

37.271

—

37.271

7.150

—

7.150

Ingresos basados ​​en suscripción

3.693

—

3.693

3.259

—

3.259

Otros ingresos

4,932

—

4,932

1.549

—

1.549

Los ingresos totales

183,232

—

183,232

151,207

—

151,207

Los gastos de explotación:

Gastos basados ​​en activos

39.344

—

39.344

40.266

—

40.266

Gastos basados ​​en diferenciales

8.003

—

8.003

641

—

641

Compensación de empleados(1)

48.099

(5.356

)

42.743

39.973

(4,238

)

35.735

Gastos generales y operativos(1)

24.354

(623

)

23.731

22,223

(1.662

)

20.561

Honorarios profesionales(1)

8.372

(1.589

)

6.783

5.494

(1.348

)

4,146

Depreciación y amortización(2)

8.684

(2,180

)

6.504

7.711

(1.729

)

5.982

Gastos totales de operación

136.856

(9,748

)

127,108

116.308

(8,977

)

107.331

Gastos por intereses

2,137

—

2,137

1.488

—

1.488

Otros gastos, neto(1)

(288

)

10

(278

)

78

(78

)

—

Ingresos antes de impuestos sobre la renta

44.527

9.738

54.265

33.333

9.055

42.388

Provisión para impuestos sobre la renta(3)

11.650

1.373

13.023

7,993

1.969

9,962

Lngresos netos

ps

32.877

ps

41.242

ps

25.340

ps

32.426

(1) Se relaciona con activos intangibles establecidos en relación con la adquisición de nuestra Compañía por parte de HTSC en 2016. (2) Consiste en los ajustes al EBITDA enumerados en la tabla de conciliación de EBITDA ajustado anterior, distintos de la compensación basada en acciones. (3) Consiste en la provisión para impuestos sobre la renta según GAAP y el impacto fiscal estimado de los ajustes de gastos y la amortización relacionada con adquisiciones, y la compensación basada en acciones a partir de 2022.

Seis meses finalizados el 30 de junio de 2023

Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022

Conciliación de presentación no GAAP

PCGA

Ajustes

Equilibrado

PCGA

Ajustes

Equilibrado

Ganancia:

Ingresos basados ​​en activos

ps

268,375

ps

—

ps

268,375

ps

281,325

ps

—

ps

281,325

Ingresos basados ​​en diferenciales

75.534

—

75.534

9.105

—

9.105

Ingresos basados ​​en suscripción

7.237

—

7.237

6.577

—

6.577

Otros ingresos

8.648

—

8.648

2.503

—

2.503

Los ingresos totales

359.794

—

359.794

299,510

—

299,510

Los gastos de explotación:

Gastos basados ​​en activos

76.778

—

76.778

81.953

—

81.953

Gastos basados ​​en diferenciales

14.560

—

14.560

1.046

—

1.046

Compensación de empleados(1)

95.010

(10,343

)

84.667

80.263

(8,166

)

72.097

Gastos generales y operativos(1)

50.043

(1.507

)

48.536

44.282

(2,917

)

41.365

Honorarios profesionales(1)

13.765

(1.756

)

12.009

11,227

(2,563

)

8.664

Depreciación y amortización(2)

17,112

(4,354

)

12.758

15.180

(3.457

)

11.723

Gastos totales de operación

267,268

(17.960

)

249,308

233,951

(17,103

)

216.848

Gastos por intereses

4.484

—

4.484

2,647

—

2,647

Otros gastos, neto(1)

19.577

(20.077

)

(500

)

206

(206

)

—

Ingresos antes de impuestos sobre la renta

68.465

38.037

106.502

62.706

(17,309

)

80.015

Provisión para impuestos sobre la renta(3)

18.366

7.194

25.560

15.147

3.657

18.804

Lngresos netos

ps

50.099

ps

80.942

ps

47.559

ps

61.211

(1) Consiste en los ajustes al EBITDA enumerados en la tabla de conciliación de EBITDA ajustado anterior. (2) Se relaciona con activos intangibles establecidos en relación con la adquisición de nuestra Compañía por parte de HTSC en 2016. (3) Consiste en la provisión para impuestos sobre la renta según US GAAP y el impacto fiscal estimado de los ajustes de gastos y la amortización relacionada con adquisiciones, y la compensación basada en acciones a partir de 2022.

A continuación se muestra un resumen de los ajustes involucrados en la conciliación de los ingresos netos, la medida financiera GAAP más directamente comparable, con los ingresos netos ajustados para los tres y seis meses finalizados el 30 de junio de 2023 y 2022 (no auditados), desglosados ​​por compensación y Gastos no compensatorios (no auditados).

Tres meses finalizados el 30 de junio de 2023

Tres meses finalizados el 30 de junio de 2022

(en miles)

Compensación

No-Compensación

Total

Compensación

No-Compensación

Total

Lngresos netos

ps

32.877

ps

25.340

Amortización relacionada con la adquisición(1)

—

ps

2,180

2,180

ps

—

ps

1.729

1.729

Ajustes de gastos(2)

1.204

2,212

3.416

1.207

3.010

4,217

Compensación basada en acciones

4.152

—

4.152

3.031

—

3.031

Otros gastos (ingresos), neto

—

(10

)

(10

)

—

78

78

Efecto fiscal de los ajustes(3)

(1.285

)

(88

)

(1.373

)

(996

)

(973

)

(1.969

)

Ingreso neto ajustado

ps

4.071

ps

4,294

ps

41.242

ps

3.242

ps

3.844

ps

32.426

Seis meses finalizados el 30 de junio de 2023

Seis meses finalizados el 30 de junio de 2022

(en miles)

Compensación

No-Compensación

Total

Compensación

No-Compensación

Total

Lngresos netos

ps

50.099

ps

47.559

Amortización relacionada con la adquisición(1)

ps

—

ps

4.354

4.354

ps

—

ps

3.457

3.457

Ajustes de gastos(2)

2,369

23,263

25.632

1.993

5.480

7.473

Compensación basada en acciones

7.974

—

7.974

6.173

—

6.173

Otros gastos (ingresos), neto

—

77

77

—

206

206

Efecto fiscal de los ajustes(3)

(2,482

)

(4,712

)

(7,194

)

(1,919

)

(1.738

)

(3.657

)

Ingreso neto ajustado

ps

7.861

ps

22,982

ps

80.942

ps

6.247

ps

7.405

ps

61.211

(1) Se relaciona con activos intangibles establecidos en relación con la adquisición de nuestra Compañía por parte de HTSC en 2016. (2) Consiste en los ajustes al EBITDA enumerados en la tabla de conciliación de EBITDA ajustado anterior, distintos de la compensación basada en acciones. (3) Consiste en la provisión para impuestos sobre la renta según GAAP y el impacto fiscal estimado de los ajustes de gastos y la amortización relacionada con adquisiciones, y la compensación basada en acciones a partir de 2022.ContactosInversores:Taylor J. Hamilton, CFAJefe de Relaciones con [email protected]

Medios: Alaina KleinmanJefa de Relaciones Públicas y [email protected]

FUENTE: AssetMark Financial Holdings, Inc.

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